이슬람 율법 따라 이자 못받고 배당금…이슬람 채권 인기
이슬람금융이 급팽창하고 있다．
이슬람금융은 이자 수수(授受)를 금지한 이슬람 율법(샤리아·Shariah)에 따라 운영되는 금융을 말한다．
또 이슬람금융에 예치된 자금은 도박이나 술，마약 거래 등과 연관된 산업에 투자될 수 없다．
이런 점에서 일반적인 서구식 금융(이슬람권에서는 이를 ‘Conventional Banking’이라 통칭한다．
)과 다르다． 글로벌 은행들 시장 장악 경쟁… 미국·영국 등도 관심
물론 이슬람권에서도 서구식 금융이 광범위하게 통용된다. 이슬람금융과 서구식 금융 가운데 어느 쪽을 선택할지는 전적으로 개개의 선호에 맡겨져 있다는 얘기다. 하지만 9·11 테러(이슬람권에선 '9·11 이벤트'라는 가치중립적인 용어를 쓴다) 이후 계속된 이슬람 세계에 대한 압박은 무슬림들이 종교적 가치를 다시 생각하는 계기가 됐고,이는 이슬람금융 활성화의 촉매제로 작용하고 있다. 여기에 엄청난 오일 달러의 유입,연 6%에 육박하는 이슬람권의 빠른 경제 성장률,그리고 서구사회에 예치됐던 이슬람권 자금의 역내 회귀 등 경제적 요인들이 결부되면서 이슬람금융은 말그대로 급팽창세다.
폭발하는 이슬람금융의 선두에는 수쿠크(Sukuk·이슬람채권)가 있다. 글로벌 채권시장에서 앵글로색슨계와 유대계,화교계,일본계 등에 이어 5대 자금원의 하나로 자리잡았다는 분석이 나올 정도다. 실제 수쿠크는 이슬람권에서만 발행하고 소화되던 과거와 달리 최근 들어 비(非)이슬람권 기업이나 정부 기구들도 잇따라 발행하고 있고 여기에 투자하는 기업이나 개인의 종교나 국적도 갈수록 다양화되는 추세다.
수쿠크 시장(연간 발행액 기준)은 발행 초기인 2000년만 해도 3억3600만달러 정도였으나 2006년에는 240억달러 이상으로 급증했다. 불과 6년 만에 71배나 규모가 커졌다. 홍콩상하이은행(HSBC)의 분석에 따르면 올해 발행액은 줄잡아 300억~400억달러에 달할 전망이다. 글로벌 대형 은행들은 "유럽이나 아시아 투자자들이 풍부한 오일 달러를 기반으로 빠르게 커가는 이슬람권 경제의 성장 과실을 누릴 수 있는 가장 간단한 방법이 수쿠크에 투자하는 것"이라고 지적하고 있다. 이슬람권 부자들이 늘면서 이들의 돈을 운용해주는 프라이빗 뱅킹(private banking) 등 개인금융 시장도 확장세다.
국제유가 상승으로 2003년 이후 걸프만 연안 6개국으로 유입된 오일 달러만 7000억달러를 웃돈다. 또 9·11 테러 이후 미국과 영국 등에서 이슬람계 자금에 대한 출처 조사를 강화하면서 서구 금융회사에 예치됐던 이슬람 자금 가운데 줄잡아 2000억달러가 이슬람 경제권으로 되돌아온 것으로 파악되고 있다. 아울러 석유에 의존하는 경제에서 벗어나려는 아랍국가들이 경제 개발을 위한 투자를 확대하면서 신흥 부유층이 빠르게 늘어남에 따라 자연스레 개인금융 수요도 증가하고 있다.
이에 따라 새롭게 부상하는 이슬람 금융 시장을 장악하려는 글로벌 은행 간 경쟁도 뜨겁다. 중동에 먼저 진출한 씨티은행 스탠다드차타드 등은 네트워크 강화에 열을 올리고 있고,BNP파리바 도이치뱅크 소시에테제네랄 UBS 등은 두바이 등에 잇따라 교두보를 마련하고 있다. 새로운 사업 기회가 이슬람 금융시장에서 열리고 있다고 보기 때문이다.
현재 이슬람권 인구 15억6000만명 가운데 이슬람금융을 이용하는 비율은 대략 20~25% 정도다. 전문가들은 이 비율이 향후 10년 안에 50%까지 높아질 것이라고 전망한다. 이슬람국가에서 영업하는 이슬람 금융회사는 300곳 안팎,이들 금융회사가 갖고 있는 자산은 7000억달러(약 665조원) 정도지만 매년 15~20%씩 증가세를 보인다는 점을 감안한 수치다.
두바이에 있는 금융투자회사인 IHG의 이슬람금융 부문 대표 칼리드 유사프는 "이슬람금융은 이미 세계를 향해 도약을 시작했고 그 영향력은 갈수록 커질 것"이라며 자신감을 표출했다.
