불과 몇 년 전만 해도 우리나라 금리는 두 자릿수였다.
고금리시대에 사람들은 큰 고민 없이 은행예금 같은 안전한 저축상품에 돈을 맡겨도 목돈을 마련하는 데 큰 문제가 없었다.
그러나 요새 은행금리는 1년짜리가 3%대 중반이 보통이고,많아야 4%대 초반대에 머무르고 있다.
물가상승률과 세금 등을 감안하면 저축을 할수록 손해라는 말도 나온다.
그래서 요즘은 상대적으로 수익률이 높은 주식과 채권 등 다른 투자 대상에 관심이 높아지고 있다.
하지만 개인이 주식과 채권에 직접 투자하는 것은 매우 어렵다.
일례로 국내에 상장된 거래소와 코스닥 주식은 1500여개나 된다.
이를 하나하나 분석해 투자하기에는 일반인의 금융지식이 부족하기도 하고,시간이 없는 경우도 많다.
일반인에게 '펀드'라는 금융상품이 큰 관심을 끄는 이유도 여기에 있다.
주식 등에 직접 투자하기 힘든 일반인의 돈을 모아 전문가(펀드매니저)가 이를 대신 투자(운용)해주고,일정한 수수료를 뗀 뒤 투자수익을 투자자에게 되돌려준다.
직접투자와 대비된다고 해서 '간접투자상품'으로 불린다.
지난 6월 말 기준으로 펀드(간접투자)계좌수는 687만개로 직접투자 계좌수인 674만개를 넘어섰다.
◆분산투자 등으로 위험 최소화
펀드매니저들은 기업자료를 분석하고 직접 기업을 탐방해 투자대상을 고른다.
펀드매니저들도 손실을 낼 수 있지만 분산투자와 위험관리 등의 투자기법이 개인보다는 뛰어나기 때문에 손실을 최소화하도록 관리한다.
작년 초 '간접투자자산운용업법'이 시행된 뒤 펀드의 투자대상은 부동산과 선박 금 원유 곡물 등 실물자산,파생금융상품,다른 펀드 등으로 늘어났다.
작년 6월 첫선을 보인 부동산펀드 판매액은 올 8월5일 기준으로 2조8000억원을 넘어섰다.
펀드의 투자대상이 늘어나는 것은 매우 긍정적인 현상이다.
주식과 채권 부동산 실물자산을 '4대 투자자산군'으로 꼽는데,이들은 경제상황에 따라 가격이나 가치가 서로 상반되게 움직인다.
가령 물가가 오르는 시기엔 일반적으로 주식과 채권 가치는 떨어지지만,부동산과 실물자산은 올라가는 식이다.
주식 등 특정 자산에만 '몰빵'투자하지 않고 다양한 자산군에 분산투자할 수 있기 때문에 어느 시기든 수익을 낼 수 있다.
◆현대적 의미의 펀드는 영국에서 시작
현대적 의미의 세계 최초 펀드는 1868년 영국에서 설립된 'The Foreign and Colonial Government Trust'(이하 Trust)로 알려져 있다.
우리말로 번역하면 '외국 및 식민지 정부(채권) 투자신탁'이다.
