美 · 日 유럽 경제 ㅏ직도 후유증 시달려··· 안전자산에 투자 몰려 지난 15일로 미국의 초대형 모기지론 대부업체 리먼브러더스가 파산한 지 2년을 맞았다.
리먼의 파산은 단순히 한 기업의 소멸로 그치지 않고 세계적인 금융위기라는 태풍을 몰고 왔다.
2년이 지난 지금도 전 세계는 이 태풍의 여파에서 완전히 벗어나지 못하고 있다.
특히 이른바 선진국들의 어려움이 크다.
위기의 진원지였던 미국은 경기 회복이 느려지면서 경기가 잠깐 회복됐다가 다시금 소강상태에 드는 더블딥 우려에 허덕이고 있고 일본은 지속적인 엔화가치 상승이 정권 내부의 갈등까지 몰고 오는 중이다.
유럽도 그리스의 채무불이행(디폴트)이 터지면서 디폴트가 확산될 조짐까지 보이고 있다.
리먼브러더스 파산 2주년을 맞아 그간의 세계 경제 및 금융시장의 변화를 조망해보자.
⊙ 리먼브러더스 파산은 무엇인가?
리먼브러더스 파산은 서브프라임 모기지 사태가 발단이 됐다.
2007년 발생한 서브프라임 모기지 사태는 미국의 10대 초대형 주택담보대출(모기지론)업체가 파산하면서 시작된 미국만이 아닌 국제금융시장에 신용경색을 불러온 연쇄적인 경제위기를 말한다.
서브프라임 모기지론은 신용조건이 가장 낮은 사람들을 상대로 집 시세의 거의 100% 수준으로 대출을 해주는 대신 금리가 높은 미국의 대출 프로그램이다.
1977년 관련 법률이 통과됐지만 그동안은 활성화되지 않다 국제 연방은행의 감시가 느슨해졌고 또 대부업체들의 수익률 또한 높았기 때문에 모기지 업체들은 앞다퉈 대출에 나섰다.
초반에는 2000년대 들어 활성화된 미국의 부동산 붐을 타고 집값이 지속적으로 오를 것만 같았기 때문에 업체들은 연일 상승가도를 달렸다.
하지만 모기지 업체들이 신용이 없는 사람한테 대출을 해준 데다 집값이 떨어지면서 채무를 갚지 못하는 비율이 높아졌다.
이로 인해 5개의 대표 은행 중 3곳이 파산하기에 이른다.
수익률이 높기 때문에 헤지펀드나 세계 여러 금융업체들이 막대한 금액을 투자했는데 미국의 집값이 하락하면서 서브프라임 모기지 대출자들이 대출금을 상환하지 못하게 됐고 결국 2007년 4월 미국 2위의 서브프라임 모기지 회사가 부도 처리됐다.
2008년 9월15일에는 리먼브러더스가 약 6000억달러(697조원)에 이르는 부채를 감당하지 못하고 파산 신청을 했다. 한국에서도 2008년 9월16일 오전 서울 소공동에 있는 리먼브러더스 한국지사에 대해 금융위원회가 긴급조치를 내려 업무가 정지됐다.
이후 서브프라임 모기지에 투자했던 미국을 비롯한 세계의 헤지펀드,은행,보험사 등이 연쇄적으로 붕괴했다.
⊙ 2년이 지난 지금 미국은?
리먼브러더스 파산 이후 위기의 진원지인 미국은 강력한 경기부양책을 실시했다.
이후 제법 경제가 살아나는 듯했지만 올 상반기 주요 부양책이 시한을 다한 뒤 기대했던 만큼 성과가 나지 않고 있다.
