저축은행 왜 '시한폭탄' 됐나
저축은행 7곳이 최근 한 달 만에 잇달아 문을 닫았다.
1월14일 서울 소재 삼화저축은행에 이어 2월 17일 부산 · 대전 등 지방저축은행이 영업을 정지했다.
지난 19일엔 부산2 · 중앙부산 · 전주 · 보해저축은행 등 4곳이，22일엔 강원도 도민저축은행이 금융위원회로부터 영업정지 처분을 받았다.
이에 따라 전국의 저축은행 수는 104개에서 97개로 줄었다. 왜 이처럼 적지 않은 저축은행들이 한꺼번에 문을 닫아야 했을까.
그 배후엔 바로 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출이 자리잡고 있다.
프로젝트 파이낸싱이란 금융회사가 기업이나 개인이 아니라 대출자금이 투입될 사업(프로젝트) 자체의 수익성을 보고 대출해 주는 것을 말한다.
많은 저축은행들이 부동산 개발 사업의 수익성을 보고 돈을 빌려 주었다가 부동산 경기 침체로 분양이 여의치 않자 자금을 회수하지 못해 부실화되고 있는 것이다.
⊙ PF 대출로 초고속 성장한 저축은행 저축은행(2002년 이전에는 상호신용금고로 불렸음)은 신용등급이 낮은 개인들이 주로 거래하는 서민금융회사다.
중소 자영업자들을 상대로 대출을 해주다 보니 경기가 침체되면 대출금을 제대로 회수하지 못해 금융회사들 중에 먼저 부실화되는 경향이 있다.
정부가 외환위기를 극복하기 위해 신용카드 발급을 무제한 허용하면서 빚어진 2004년 가계 신용위기 당시에도 저축은행들이 가장 먼저 타격을 받았다.
최근 저축은행의 부실은 서민대출이라는 본업이 아닌 부동산 프로젝트 파이낸싱이라는 부업에 주력했기 때문이라고 할 수 있다.
부동산 프로젝트 파이낸싱이란 아파트 상가 건물 등 부동산 개발 사업 자체를 믿고 자금을 빌려 주는 것을 말한다.
따라서 부동산 프로젝트 파이낸싱의 성공 여부는 해당 부동산 개발에 참여하는 건설회사의 신용도가 아니라 부동산 개발 사업 자체의 수익성에 따라 결정된다.
즉 경기변동 등 외부적 요인에 의해 개발 부동산의 분양(판매)이 늦어지거나 사업 자체가 수익을 내지 못하면 저축은행은 대출 자금 회수에 차질이 생길 수밖에 없는 것이다.
프로젝트 파이낸싱은 대출 기간도 일반 대출보다 긴 특징이 있다.
프로젝트 파이낸싱 계약이 저축은행과 부동산개발회사 간에 체결되면 저축은행은 개발 회사(부동산 개발 사업 아이디어를 낸 건설회사가 서류상으로 만드는 경우가 많다)에 토지 매입 자금 등을 빌려준다.
개발 회사는 그 돈으로 땅을 사고 아파트나 상가 등 개발 계획을 세워 관청의 인허가를 받는다.
그런 다음 건축물을 착공하고 분양에 들어가는데 이때 분양이 잘되면 당초 계획대로 대출금을 갚아 높은 수익을 올릴 수 있다.
그러나 분양이 여의치 않으면 대출금 상환이 늦어지게 되거나 아예 갚지 못하게 되어 다시 자금을 조달해야 하는 것이다.
